My town has a nice trail for walking and cycling. It makes a circle around the lake.
В моем городе есть классный трек для прогулок и катания на велосипеде. Он проходит вокруг озера.
В моем городе есть хорошая (maybe "красивая") дорожка для прогулок и езды на велосипеде. Она делает круг вокруг озера. Но лучше написать: она огибает озеро.
Another option, the easiest in my opinion:
В моём городе есть приятная дорожка для велосипедов и пешеходов. Она идёт вокруг озера.