Распространение в данном случае это рост, и убрать его из данного предложения нельзя (как советуют другие), т.к. изменится его смысл. Т.е. имеется в виду не количество курящих людей сейчас, а количество новых курильщиков которое по прогнозу будет в следующем году (или какой там статистический период, месяц, квартал). Количество уже курящих людей не изменится. Вы поняли смысл абсолютно правильно, и даже лучше чем некоторые русские.

сокращать распространение = уменьшать. В данном предложении слово "распространение" вообще можно убрать и смысл не изменится. "до 7%" здесь "на 7%", а не количество курящих станет 7%. Вернее процент курящих может уменьшиться на 1%, на 3% и так далее. Но не более чем на 7%.

Вообще фразу можно понять тремя способами. :) Здесь имеется ввиду: процент распространения (т.е. процент курящих людей) уменьшится на 7%. Т.е. если было, скажем, 30% станет 23%.

Полагаю, здесь имеется в виду, что все меньше людей начинают курить.

Немного странная фраза даже для носителя языка. Я думаю, неточность здесь возникла из-за того, что доклад Всемирного банка был переведен на русский с другого языка. Я бы сказала, здесь имеется в виду общий процент курящих людей. Интересно, почему о подобных вещах делает доклады Всемирный банк, а не Всемирная организация здравоохранения?))