El verbo es "encogerse" que significa arrugarse, retraerse o hacerse más pequeño. Puede ser por el frío, miedo, vergüenza, etc. cuando quieres protegerte y que no te alcance el viento, la lluvia, algo que te asusta, etc. Aquí tienes un ejemplo: encogerse v prnl (retraerse) shrink vi (fearful movement) cringe, cower vi Se encogió sobre sí mismo por la vergüenza. She shrank into herself from shame. http://www.wordreference.com/es/en/translation.asp?spen=encogido

Aquí, encogerse es como agacharse para protegerse. La persona cubre sus oídos, cierra sus ojos, se agacha y "mete la cabeza entre sus hombros".

Muchas gracias Diego! El contexto es que cosas están explotando.

Posiblemente se refiere a "encogerse" de hombros, tendría que ver el contexto en el cual la frase está hecha. También pudiese ser eso que dices, que se "agachó" en miedo y temor.