Yo lo diría así "Si tuviera muchas deudas, sería porque habría gastado demasiado dinero." ó "Si tuviera muchas deudas, sería por haber gastado demasiado dinero." En tu caso, creo que te refieres a la segunda opción, usando el subjuntivo imperfecto (algo que pasaría hipotéticamente) motivado por una acción determinada.

Yo diria: Si tuviera muchas deudas, seria por haber gastado demasiado dinero"

"Si tuviera muchas deudas, sería por hubiera gastado demasiado dinero." Se refiere a una acción condicional por lo tanto diría así: Si tuviera muchas deudas, es porque habría gastado demasiado dinero