Essas palavras são denominadas conjunções adversativas. Indicam uma relação de oposição bem como de contraste ou compensação entre as unidades ligadas. Também podem gerar um sentido de consequência a algo dito anteriormente. Além das conjunções que você menciona, pode-se acrescentar ainda " todavia" "senão", "não obstante", "contudo" que tem significado idêntico. Antes das conjunções adversativas a vírgula é obrigatória. Ex: O cavalo caiu, porém o cavaleiro não se feriu. Para outras informações sobre o uso de conjunções, indico http://pt.wikipedia.org/wiki/Conjun%C3%A7%C3%A3o

Qual é a diferença entre essas palavras. Quais são as diferenças entre essas palavras. Elas tem o mesmo significado. Porém, são usadas mais na escrita. Geralmente, preferímos falar MAS do que PORÉM ou NO ENTANTO (apesar de que não é sempre que você pode fazer isso). Posso acrescentar que NO ENTANTO é mais formal do que PORÉM, sendo, portanto, mais raro de ser usado na fala coloquial *conversas, bate-papos.