Debe ser, como dicen los compañeros, una expresión de América latina o quizás solo de México. En España por ejemplo no existe esa expresión.

NACO, la otra no existe. Puedes utilizarlo para describir cosas o personas (actitudes o gustos). En efecto, tiene una connotación negativa pero yo creo que no siempre es ofensivo, depende de cómo lo digas. Por ejemplo, le puedes decir a tu amigo que es un naco porque tiene actitudes incorrectas (de una persona civilmente mal educada) o "malos" gustos... pero sin que lo estés insultando.

Naco en mexico se usa para denigrar a una persona , insultarla Si tú le dices naco a alguien , significa que te sientes superior a esa persona . No es una grosería como tal , pero se usa para insultar