Обычно так говорят при встрече в самом неожиданном месте. Я думаю, что лучше не скажешь. Можно просто сказать: вот так встреча! Мир тесен!

Our world is so close. Иногда говорят "Земля круглая" - но чаще наоборот до того как встретиться в неожиданном месте. В качестве угрозы например ;) "Земля круглая — на краях встретимся"

ещё можно сказать: ""Надо же, весь мир (или название города) - [одна] большая деревня!" - но тут акцент на том, что все друг друга знают (как в деревеньке) а вообще, выражение "Как тесен мир!" может употребляться в разных случаях: 1) ты неожиданно встретил своего знакомого в таком месте, где вы, в-общем-то, встретиться не должны были; 2) оказалось, что ты уже знаком с кем-то, с кем тебя пытаются познакомить; 3) оказалось, что у вас есть неожиданные общие знакомые; 4) оказалось, что люди, которых ты видишь в первый раз, откуда-то тебя уже знают: 5) оказалось, что вы с новым знакомым родились в одном городе / закончили один и тот же вуз / служили в одной и той же воинской части; и т.п.